近日，銀監會主席尚福林表示，“經過幾年的努力，銀行業小微企業金融服務取得了一定的成績，但在當前經濟轉型升級的大背景下，小微企業金融服務面臨著一些新情況、新考驗，貸款難、貸款貴等問題仍然存在�！�

　　其中提到的“新情況”、“新考驗”尤其引人關注。在采訪中，一些專家紛紛向記者表示，小微企業的融資難、融資貴并不是一個新鮮話題，然而在經濟加快轉型升級背景下，小微企業融資難、融資貴卻愈發突出，這意味著一些新的因素正在出現。正是由于這些新因素的出現決定了小微企業金融服務的難度更大、任務更重。

    小微企業轉型升級動力不足 

    數據依然樂觀。相關數據顯示，2012年末，獲得貸款的小微企業達1184.05萬戶，占比23.22%；獲得綜合金融服務（含存款、結算、理財、咨詢等）2401.75萬戶，占比47.09%。而據不完全統計，今年1至5月，小微企業的獲貸率達到85.71%。

    不過，國務院副總理馬凱近日指出，“小微企業貸款增速和增量已經連續4年實現了‘兩個不低于’，不斷取得一些積極的成效。但是與小微企業的金融服務需求相比，仍有較大差距�！�

　　對于小企業融資困境，溫州中小企業發展促進會會長周德文在接受媒體采訪時直言，“中小企業融資越來越難，這幾年并沒有得到緩解，我個人認為，現在的危機程度反而遠遠超過了2011年�！� 

　　一些專家認為，問題部分出在小微企業身上。中國銀行國際金融研究所研究員李佩珈認為，從當前我國小微企業的產業結構看，主要集中在加工制造和餐飲消費領域。而本輪經濟減速又主要是由于出口需求大幅下滑和消費“穩中略降”導致的，這意味著小微企業因經濟減速而受到更大程度影響，生存面臨困境。

    目前小微企業的生存狀態，直接導致了其轉型升級動力的不足。中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇認為，雖然轉型升級是當前的一個大趨勢，但從小微企業自身情況來看，有相當一部分應列入“淘汰”產業，無法完成轉型升級目標；有些企業以“轉型升級”理由申請到的銀行貸款，也并非用于轉型升級而是挪作他用。這樣不僅企業面臨高風險，銀行信貸資金也面臨較大風險。

    廣東省金融辦的一份調研報告顯示，最近3年，廣東中小企業將銀行貸款用于更新技術的僅占13.6%，而用于維持生產的卻占到23.4%。 

    經濟減速背景下，小微企業堪憂的生存狀況更令銀行望而卻步。內蒙古銀行首席經濟學家苑德軍就表示，部分小微企業業績下滑，虧損面擴大，經營狀況惡化，直接導致銀行不良率上升，銀行放貸愈發謹慎。

    根據今年年初部分銀行公布的情況來看，制造業、長三角地區成為不良貸款“重災區”，而在上述行業與地區中，中小微企業占比較高。

    銀行資金趨緊“更上一層樓” 

　　在新情況中，“銀行因素”也較為突出。 

    近日，金融監管部門對小微企業金融服務提出“提高貸款可獲得性，拓寬金融服務覆蓋面”的要求。不過，苑德軍認為，與往年相比，今年各家銀行都感覺到“錢緊”，這容易使得銀行在支持小微企業時“有心無力”。

    持有同樣觀點的還有李佩珈。她認為，應該看到，5月以來的流動性沖擊也使得小微企業的融資難問題雪上加霜。盡管，當前的資金緊張狀況有所緩解，但是為避免美國量化寬松貨幣政策退出導致的資本流動對金融體系的沖擊，以及考慮到投資效率不斷下降的現實，央行進一步放寬貨幣政策的意愿和能力都不強，小微企業的融資難問題恐怕還得持續一段時間。

    數據顯示，截至2013年5月末，全國小微企業貸款余額16萬億元，占全部貸款的比重從2012年末的21.95%上升到22.22%，已連續4年實現“兩個不低于”。

    對此，一些專家表示，繼續保持“兩個不低于”存在困難。一方面是因為小微企業的投資需求不足；另外一方面則是銀行信貸規模被“占用”。

    李佩珈認為，盡管監管部門要求銀行必須按照“兩個不低于”對小微企業提供信貸支持，但從實際情況看，由于房地產泡沫的不斷膨脹，使得逐利資金不斷以各種更加隱蔽的形式進入房地產和地方融資平臺領域，小微企業不斷被擠出信貸市場。

    郭田勇也表達了相同的觀點，他認為，銀行信貸資金不斷被錯配，房地產市場、政府融資平臺、大型企業的信貸投放較多，占比較高。在有限的信貸規模下，小微企業的信貸投放必然會受到擠壓。

    破解難題需要新思路 

    如何破解中小企業融資困局，建立小微企業金融服務新模式？ 

    在采訪中，有專家向記者表示，這既需要穩健的貨幣政策，防止資金緊平衡對小微企業資金鏈的非對稱沖擊，同時，還需要盤活信貸資產存量，解決金融體系貨幣空轉造成的小微企業價格高企問題，更需要長期的制度變革，包括加快民間資本進入金融領域以解決小微企業金融服務主體缺位問題；加快推進利率市場化改革，解決利率二元化市場結構的價格扭曲；改變以房地產業為支撐的經濟增長模式，恢復實體經濟和金融體系的活力。

    對于銀行來說，盤活信貸存量的目的是進一步引導信貸資金支持實體經濟，按照有保有壓、有扶有控的原則支持小微企業發展。同時，銀行還需要加強流動性管理，調整資產負債配置，以期實現“去杠桿”、降低小微企業融資成本的目標。

    7月5日，國務院發布的《關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》中還明確提出，擴大民間資本進入金融業的范圍。

    對此，尚福林表示，要鼓勵民間資本投資入股和參與金融機構重組改造；允許發展成熟、經營穩健的村鎮銀行，在最低股比要求內，調整主發起行與其他股東資本比例：允許嘗試由民間資本發行設立自擔風險的民營銀行、金融租賃公司和消費金融公司等民營金融機構。

    在支持小微企業方面，包括民營銀行在內的中小金融機構被給予厚望。國務院副總理馬凱指出，與大型金融機構相比，小型金融機構點多面廣，具有信息、成本、管理等優勢，與小微企業更加“門當戶對”�，F在社會資金很多，打通民間資本進入金融業的通道，建立起廣覆蓋、差異化、高效率的小微企業金融服務機構體系，既能增加小微企業金融服務的有效供給，又能提高小微企業金融服務的競爭性，可謂一舉多得。

    建行高級經濟師趙慶明分析認為，與中小銀行機構相比，大型銀行服務小微企業存在劣勢，在小微企業金融服務中的技術、人員以及信息對稱度上都無法超越前者，因此，服務小微企業還要更多發揮中小金融機構的作用。本文來源：金融時報